Wie verkauft man Anteile eines Privatunternehmens?

Worin besteht der Unterschied zwischen den Aktien eines Privatunternehmens und einem börsennotierten Unternehmen, das Aktien verkauft? Der Kauf und Verkauf von Aktien öffentlich und privat sind nicht zwei Seiten derselben Medaille; sie sind sehr unterschiedlich. Wenn Sie private Anteile von Ihrem Arbeitgeber oder durch Erbschaft erhalten haben, fragen Sie sich möglicherweise, wie Sie Ihr Eigenkapital in Bargeld umwandeln können. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie man private Anteile veräußert.

Was ist eine private Aktie?

Ein Privatunternehmen bezieht sich auf eine in Privatbesitz befindliche kommerzielle Einheit. Das Unternehmen kann Aktien ausgeben. Doch im Gegensatz zu öffentlichen Angeboten kann nicht jeder private Aktien und Anteile erwerben. Private Unternehmensaktien sind nicht an öffentlichen Börsen notiert oder der breiten Öffentlichkeit angeboten.

Der Hauptunterschied zwischen öffentlichen und privaten Anteilen besteht darin, dass private Unternehmen keine Finanzinformationen an Investoren und Anteilseigner offenlegen müssen.

Wie erhält man also öffentliche Anteile und Aktien? Im Allgemeinen kann nur ein akkreditierter investor private Aktien und Anteile erwerben. Sie müssen jedoch kein akkreditierter individueller investor sein, um private Anteile zu besitzen. Private Unternehmen können Anteile an Mitarbeiter ausgeben, oder Sie können private Anteile erben oder als Geschenk erhalten.

Kann ein Privatunternehmen Aktien an die Öffentlichkeit verkaufen?

Sie werden keine Aktien an der öffentlichen Börse kaufen können. Typischerweise nutzen private Startup-Unternehmen Equity-Vergütungsprogramme, um Mitarbeiter während der frühen Phasen mit begrenztem Kapital zu bezahlen. Diese Programme motivieren Mitarbeiter auch, indem sie ihre Verdienste an den Erfolg des Unternehmens knüpfen.

Privatunternehmen müssen die Vorschriften der Börsenaufsichtsbehörde SEC nicht einhalten. Daher muss das Unternehmen, das die Aktien ausgegeben hat, keine Finanzinformationen an Investoren und Anteilseigner offenlegen. Investoren können keine Konten vergleichen, um fundierte Entscheidungen zu treffen, sodass Privatunternehmen nur an akkreditierte Investoren verkaufen können.

Wie viele Anteile hat ein Privatunternehmen?

Bei der Gründung eines Privatunternehmens wählt der erste Anteilseigner (in der Regel der Gründer und Geschäftsführer), wie viele Anteile ausgegeben werden sollen. Rechtlich müssen Sie mindestens einen Anteil ausgeben, aber es gibt keine Obergrenze – typischerweise wird es die Anzahl der Anteilseigner sein, die Sie in Ihrem privat gehaltenen Unternehmen haben möchten. Zusätzlich müssen Unternehmen zukünftige Finanzierungsmöglichkeiten berücksichtigen.

Wie funktioniert Eigenkapital in einem Privatunternehmen?

Eigenkapital ist ein anderes Wort für Anteile oder Aktien. Wenn ein Privatunternehmen Aktien ausgibt, besitzen die Anteilseigner einen Teil des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen beispielsweise zehn Anteile hat und Sie 2 der Unternehmensaktien kaufen, besitzen Sie 20% des Unternehmens. Im Allgemeinen kaufen und verkaufen wir Aktien von Privatunternehmen in geraden Zahlen, wie 20, 40 oder 60, um die Gewinnermittlung zu erleichtern.

Der Kauf von Aktien in Privatunternehmen ist nicht einfach, daher werden die Anteilseigner in der Regel vom Unternehmen ausgewählt. Zum Beispiel könnten es Geschäftspartner oder Mitarbeiter sein, die jeweils eine Beteiligung am Unternehmen haben.

Kann ich meine Anteile an einem Privatunternehmen verkaufen?

Ja, Sie können private Anteile verkaufen. Im Gegensatz zu öffentlichen Aktien ist der Verkauf privater Anteile jedoch nicht so einfach.

Da die Anteile nicht reguliert oder an öffentlichen Börsen notiert sind, liegt es am einzelnen seller, einen buyer zu finden. Es gibt einige Makler, die Verkäufern helfen, einen buyer zu finden. Allerdings benötigen Sie wahrscheinlich die Erlaubnis des ausgebenden Unternehmens. Alternativ müssen Sie möglicherweise warten, bis das Unternehmen an die Börse geht, bevor Sie verkaufen können. Wir werden später erklären, wie man Anteile von Privatunternehmen verkauft.

Warum möchten Sie möglicherweise private Unternehmensanteile verkaufen?

Jeder könnte den Verkauf privater Aktien wünschen, um Cashflow zu generieren und Kapitalinvestitionen zu erhöhen. Als Mitarbeiter mit privaten Anteilen möchten Sie möglicherweise verkaufen, um Immobilien ohne persönlichen Kredit zu erwerben oder Studienkredite zu decken.

Wenn Sie vor dem Verkauf der Anteile eine Genehmigung benötigen, müssen Sie möglicherweise einen triftigen Grund angeben oder das Kapital investieren, anstatt es auf Ihren Sparkonten zu platzieren.

Wie bewertet man Anteile in einem Privatunternehmen?

Ohne einen öffentlichen Handelsmarkt ist es oft recht schwierig, Aktien in Privatunternehmen zu bewerten. Anteilseigner müssen verschiedene Methoden anwenden, um den ungefähren Wert ihrer Anteile zu bestimmen. Typische Ansätze zur Bewertung von Anteilen umfassen:

• Bewertungskennzahlen.
• Discounted Cash Flow (DCF) Analyse.
• Interner Zinsfuß (IRR).
• Vergleichbare Unternehmensanalyse.

Die vergleichende Unternehmensanalyse ist die populärste Methode. Sie beinhaltet den Vergleich des Unternehmens mit einem börsennotierten Unternehmen.

Beide Unternehmen sollten relativ gleich groß sein und ähnliche Geschäftstätigkeiten aufweisen.

Wann kann ich meine privaten Aktien veräußern?

Es gibt keinen gesetzlichen oder offiziellen Zeitplan nach einer Investition in Aktien. Nach Erhalt Ihrer Aktien sollten Sie jedoch darauf abzielen, mindestens ein Jahr zu warten, bevor Sie verkaufen. Private Unternehmen sehen es ungern, wenn jemand seine Aktien schnell verkauft – bekannt als Versuch, die Aktie zu „flippen“ für einen schnellen profit. Das Halten privater Aktien für ein Jahr wird keine Augenbrauen hochziehen, und Ihre Aktien könnten sogar an Wert gewinnen.

Wie verkauft man private Aktien?

Wie verkaufen Sie private Aktien ohne öffentlichen Handel an der Börse? Obwohl es kniffliger ist, ist es nicht unmöglich, privat gehandelte Aktien zu verkaufen. Hier sind einige Optionen.

Finden Sie einen privaten buyer

Ohne eine öffentliche Börse liegt es in der Verantwortung des seller, einen buyer zu finden. Nur akkreditierte Investoren dürfen private Aktien kaufen. Außerdem benötigen Sie die Zustimmung des Unternehmens, bevor Sie den Verkauf abschließen – sie müssen Ihren Aktienverkauf und den buyer genehmigen.

Um den Prozess zu erleichtern, könnten Sie die Hilfe von Aktienmaklern in Anspruch nehmen, um einen buyer zu finden. Sie können ohne einen broker arbeiten, aber private Märkte sind schwierig zu navigieren. Denken Sie daran wie den Verkauf Ihres Hauses selbst. Es ist möglich, aber nicht einfach.

Teilnahme an einem Rückkaufprogramm

Einige Unternehmen kaufen Aktien zurück. Ein Rückkaufprogramm wird typischerweise eine festgelegte Anzahl von Aktien erwerben oder Übernahmeangebote organisieren – bei denen Mitarbeiter ihre Aktien zu einem vorher festgelegten Preis an das Unternehmen zurückverkaufen können.

Allerdings sind Rückkaufprogramme und Übernahmeangebote selten. Das Unternehmen entscheidet, ob es solche Programme organisiert, und selbst dann gibt es keine Garantie, dass Ihre Aktien verkauft werden.

In diesen Fällen benötigen Sie nicht deren Zustimmung zum Verkauf, aber Sie erfüllen möglicherweise nicht die Zulassungskriterien. Oder es gibt zu viel Angebot und nicht genug Nachfrage – das bedeutet, dass es keine potenziellen Aktionäre gibt, die Aktien von Ihnen kaufen.

Darüber hinaus wird das Unternehmen den Verkaufspreis festlegen, und Sie werden keine Möglichkeit haben, über höhere Preise zu verhandeln. Unternehmen konzentrieren sich darauf, ihre eigenen Bedürfnisse zu bewahren, und sind möglicherweise nicht so aufgeschlossen gegenüber Ihren Bedürfnissen wie Makler.

Verkauf auf dem Sekundärmarkt

Wenn ein privates Unternehmen neue Aktien an Investoren oder Mitarbeiter verkauft, tut es dies auf dem Sekundärmarkt. Die Plattform verbindet private Unternehmen, die Aktien anbieten, mit interessierten Käufern. Wenn Sie daran interessiert sind, Ihre Aktien zu verkaufen, könnten Sie mit einer erfahrenen Maklerfirma zusammenarbeiten, die Ihre Interessen priorisiert und Sie während der gesamten Transaktion unterstützt.

Pre-IPO-Aktien (Initial Public Offering)

Alternativ kann ein Unternehmen durch einen Börsengang (IPO) zu einem börsennotierten Unternehmen übergehen. Pre-IPO-Aktien werden an institutionelle Investoren verkauft, die oft von Erstnotierungen angezogen werden, die leichter zu verkaufen sind. Der Pre-IPO-Markt ist recht umfangreich, und mit der Möglichkeit, Aktien öffentlich zu notieren, ist es weitaus einfacher zu verkaufen.

Was sollte ich vor dem Verkauf von privat gehaltenen Aktien bedenken?

Der Verkauf von Aktien eines privaten Unternehmens ist eine bedeutende Entscheidung, die unter anderem von Ihrer persönlichen Finanzlage abhängt.

1. Die Beschränkungen Ihres Unternehmens

Oft können Sie private Unternehmensaktien nicht ohne die Erlaubnis des Unternehmens verkaufen. Wenn Sie eine Mitarbeiteraktienoption erhalten haben und verkaufen möchten, müssen Sie möglicherweise zuerst eine Genehmigung einholen – und das Unternehmen hat das Recht, dies zu verweigern, was bedeutet, dass es Ihre Aktien zurückkaufen kann, bevor andere potenzielle Investoren dies tun.

Der erste Schritt besteht darin, Ihren CEO oder Gründer zu fragen, ob sie ein Rückkaufprogramm planen, bei dem sie die Regeln festlegen. Wenn sie die Genehmigung erteilen, dass Sie Ihre Aktien an einen buyer verkaufen können, können Sie mit der Transaktion fortfahren.

2. Die Geld-Brief-Spanne

Ermitteln Sie die Geld-Brief-Spanne, wenn Sie planen, Ihre Aktienangebote über einen Sekundärmarktplatz zu verkaufen. Dies ist die Differenz zwischen dem höchsten Geldkurs zum Kauf und dem niedrigsten Briefkurs zum Verkauf.

Wenn beispielsweise der Briefkurs 100 $ beträgt und das höchste Kaufangebot 90 $ ist, beträgt die Spanne 10 $. Während die Spanne nicht riesig erscheinen mag, könnte sie, multipliziert mit der Anzahl der Aktien, die Sie verkaufen möchten, zu einem potenziell signifikanten Verlust an profit führen.

3. Die steuerlichen Auswirkungen

Bei der Berechnung Ihrer Gesamtgewinne müssen Sie Steuern berücksichtigen. Sie müssen Einkommensteuer auf Ihre Gewinne zahlen, wenn Sie Aktienoptionen ausüben und Aktien in der gleichen Transaktion verkaufen.

Wenn Sie jedoch Ihre Aktien vor der Ausübung von Aktienoptionen verkaufen, müssen Sie Steuern auf die Differenz zwischen Ihrem Ausübungspreis (Betrag pro Aktie) und dem beizulegenden Zeitwert zahlen. Möglicherweise müssen Sie auch Kapitalertragsteuer auf etwaige Wertsteigerungen entrichten.

4. Liquiditätsbedürfnisse

Beim Verkauf Ihrer Aktienauswahl sollten Sie den Wert von Bargeld auf Ihren Bankkonten gegenüber dem theoretischen Wert einer Aktienwertsteigerung abwägen. Bedenken Sie, warum Sie Ihre Aktien liquidieren möchten. Es könnte sich lohnen, wenn Sie einen spezifischen Grund haben, wie beispielsweise die Finanzierung einer Hochzeit oder die Diversifizierung Ihres Portfolios.

Wenn Sie jedoch der Meinung sind, dass der Wert weiter steigen wird, könnte ein Aufschub des Verkaufs zu besseren finanziellen Gewinnen führen. Achten Sie auf die Nachrichten des Marktes, um den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf zu bestimmen.

Zusammenfassung

Der Verkauf von Aktien und Anteilen von nicht börsennotierten Unternehmen mag schwieriger sein als bei öffentlich gehandelten Aktien, ist aber nicht unmöglich. Wie bei allen Transaktionen sollten Sie Ihren Finanzberater konsultieren und abwägen, ob es der beste Zeitpunkt zum Verkaufen ist oder ob Sie davon profitieren würden, auf eine Wertsteigerung zu warten.

Häufig gestellte Fragen

Können Sie Aktien ohne einen broker verkaufen?

Sie können privat gehandelte Aktien mit oder ohne einen broker verkaufen. Ein broker kann Ihre Interessen vertreten und Ihnen helfen, einen buyer zu finden, der einen angemessenen Preis bietet. Sie können jedoch auch Maklerpattformen nutzen, um Aktien mit akkreditierten Investoren zu kaufen und zu verkaufen.

Können Sie Aktien jederzeit verkaufen?

Bei nicht börsennotierten Aktien können Sie zu einem für Sie günstigen Zeitpunkt verkaufen. Allerdings benötigen Sie die Genehmigung des ausgebenden Unternehmens oder müssen warten, bis dieses ein Rückkaufprogramm durchführt, bevor Sie verkaufen können. Oft wird das ausgebende Unternehmen den Verkauf genehmigen, wenn Sie einen triftigen finanziellen Grund dafür haben.

Welche Schritte sind für den Verkauf von Aktien eines privaten Unternehmens wesentlich?

1. Einholung der Genehmigung vom ausgebenden Unternehmen.
2. Ermittlung des Wertes Ihrer Aktien.
3. Finden eines buyer, entweder direkt oder über einen broker.
4. Verhandlung und Einigung über einen Preis.
5. Abschluss des Verkaufs mit einem rechtsgültigen Vertrag.

Wie bestimme ich den Marktwert meiner Aktien?

Verwenden Sie Methoden wie valuation-Kennzahlen, Discounted-Cash-Flow-Analyse (DCF), interne Rendite (IRR) und Vergleichsunternehmensanalyse.

Welche häufigen Fehler sollte man beim Verkauf von Unternehmensanteilen vermeiden?

Vermeiden Sie eine Unterbewertung Ihrer Aktien, das Versäumnis der Einholung der Unternehmensgenehmigung, die Vernachlässigung steuerlicher Auswirkungen und die Unterlassung der Konsultation eines Finanzberaters.

Gibt es spezielle Plattformen für den Verkauf von Aktien privater Unternehmen?

Ja, Plattformen wie Flippa erleichtern den Verkauf von Aktien privater Unternehmen.

Kann ich Aktien an bestehende Aktionäre des Unternehmens verkaufen?

Ja, aber Sie benötigen in der Regel die Genehmigung des Unternehmens und müssen alle internen Richtlinien bezüglich Aktienübertragungen befolgen.

Welche Faktoren beeinflussen den Verkaufspreis von Unternehmensaktien?

Zu den Faktoren gehören die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, das Wachstumspotenzial, die Marktbedingungen und das Verhältnis von Angebot und Nachfrage der Aktie.

Gibt es rechtliche Überlegungen beim Verkauf von Unternehmensaktien?

Ja, stellen Sie die Einhaltung der Wertpapiergesetze sicher, holen Sie die erforderlichen Unternehmensgenehmigungen ein und erstellen Sie einen eindeutigen Kaufvertrag.

Welche Rolle spielt die Unternehmensleistung bei der valuation von Aktien?

Die Unternehmensleistung beeinflusst den Aktienwert direkt, da eine bessere finanzielle Gesundheit und Wachstumsaussichten den Wert der Aktien erhöhen.

Kann ich Aktien mit ausstehenden Unternehmensschulden oder -verbindlichkeiten verkaufen?

Ja, aber ausstehende Schulden oder Verbindlichkeiten können sich negativ auf den Aktienkurs und das Interesse der buyer auswirken.