{"id":39093,"date":"2024-08-08T19:42:15","date_gmt":"2024-08-08T09:42:15","guid":{"rendered":"https:\/\/flippa.com\/blog\/?p=39093"},"modified":"2024-11-10T22:15:11","modified_gmt":"2024-11-10T12:15:11","slug":"el-auge-del-microcapital-privado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flippa.com\/blog\/es\/el-auge-del-microcapital-privado\/","title":{"rendered":"El auge del microcapital privado"},"content":{"rendered":"

\u00bfQu\u00e9 es Micro PE?<\/strong><\/h2>\n

El Microcapital Privado, o \u00abMicro PE\u00bb, se refiere a fondos de inversi\u00f3n que compran peque\u00f1as (o \u00abmicro\u00bb) empresas. Forma parte del sector de fusiones y adquisiciones. <\/p>\n

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Los micro PE suelen dirigirse a empresas con valoraciones inferiores a 5 millones de d\u00f3lares, pero los precios de adquisici\u00f3n pueden fluctuar por encima de esta l\u00ednea.<\/p>\n

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El objetivo \u00faltimo de estos fondos de Micro PE es comprar y vender sus empresas objetivo, en muchos casos negocios de Internet como empresas de SaaS. Alternativamente, algunas empresas de inversi\u00f3n se centran en el capital permanente, lo que significa que adquieren empresas y las mantienen a largo plazo sin intenci\u00f3n de venderlas. <\/p>\n

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Este estilo de inversi\u00f3n ha experimentado un enorme auge en los \u00faltimos a\u00f1os. Esto se debe a que muchos fundadores de peque\u00f1as empresas de \u00e9xito cobran en efectivo y empiezan a reinvertir sus ganancias en comprar m\u00e1s peque\u00f1as empresas creando su propio fondo Micro PE. <\/p>\n

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Los microinversores de capital riesgo se est\u00e1n subiendo a la ola de un n\u00famero cada vez mayor de empresas de Internet creadas por iniciativa propia que se est\u00e1n convirtiendo en l\u00edderes rentables en sus respectivos nichos. Estas empresas producen flujos de caja estelares sin necesidad de obtener financiaci\u00f3n de capital riesgo para crecer en segmentos de mercado m\u00e1s amplios. <\/p>\n

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Estas empresas son grandes objetivos de adquisici\u00f3n, ya que se prestan mucho m\u00e1s al \u00ablibro de jugadas del capital riesgo\u00bb que las empresas emergentes tradicionales financiadas por capital riesgo.<\/p>\n

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\"Las<\/div>
Principales fondos de microcapital privado<\/figcaption><\/figure>\n

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Los mercados ayudan a los Micro PE a buscar objetivos de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de una amplia gama de anuncios. Aqu\u00ed, los fundadores suelen recibir m\u00e1s ofertas competidoras, lo que puede aumentar el precio de su empresa.<\/strong><\/h2>\n

Los fondos de microcapital privado se distinguen de otros inversores principalmente por el perfil de las empresas a las que se dirigen. Prefieren invertir en peque\u00f1as empresas rentables que han capturado un nicho espec\u00edfico y generan una gran cantidad de efectivo excedente. Muchos de los actores m\u00e1s destacados en este ecosistema se enfocan en empresas basadas en tecnolog\u00eda o en Internet. <\/p>\n

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El espacio en el que operan los Micro PEs se hace m\u00e1s claro al compararlos con otros inversores. En lugar de competir con los fondos de capital privado tradicionales, trabajan en conjunto con ellos. Los fondos convencionales no compran empresas peque\u00f1as valoradas por debajo de 5 millones de d\u00f3lares, lo que les da a los Micro PEs la oportunidad de adquirir estas empresas con poca competencia, hacerlas crecer hasta un tama\u00f1o atractivo para los fondos tradicionales y luego venderlas. <\/p>\n

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Adem\u00e1s, los peque\u00f1os fondos de microcapital privado no compiten con los capitalistas de riesgo tradicionales. Mientras que los Micro PE buscan empresas peque\u00f1as que dominan nichos espec\u00edficos y generan ingresos estables, los capitalistas de riesgo se enfocan en startups con un alto potencial de crecimiento, que buscan capturar grandes mercados y funcionan con expectativas de altos rendimientos a largo plazo, incluso si inicialmente no son rentables. Por lo tanto, es poco probable que ambos tipos de inversores negocien con los mismos fundadores. <\/p>\n

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Adem\u00e1s, los inversores \u00e1ngeles se enfocan en las empresas emergentes desde sus primeras etapas, a menudo incluso antes de que generen ingresos. Este tipo de inversi\u00f3n suele ser muy arriesgado, con un gran potencial de retorno (similar al de las sociedades de capital riesgo), y se lleva a cabo en las fases iniciales de la vida de una empresa. Por su parte, las empresas de capital riesgo de microcapitalizaci\u00f3n solo empiezan a interesarse por las empresas a\u00f1os despu\u00e9s, una vez que se ha validado la adecuaci\u00f3n del producto al mercado y se han generado beneficios. <\/p>\n

El ecosistema<\/strong><\/h2>\n

El ecosistema de Micro PE est\u00e1 formado por muchas empresas, as\u00ed como por intermediarios y mercados que les prestan servicios. Las empresas suelen tener un enfoque espec\u00edfico, muchos fondos se concentran en negocios de Internet como el SaaS<\/a> o el comercio electr\u00f3nico. <\/p>\n

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Estas firmas obtienen la mayor parte de su flujo de negocios a trav\u00e9s de tres canales: entradas directas, intermediarios (brokers) y mercados. Los intermediarios(brokers) suelen ofrecer empresas de calidad en las que invertir, con menos competencia de otros fondos de Micro PE, sin embargo, las tarifas pueden ser considerablemente m\u00e1s altas que las ofertas que provienen de otros canales. <\/p>\n

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Los mercados ayudan a los Micro PE a buscar objetivos de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de una amplia gama de anuncios. Aqu\u00ed, los fundadores suelen recibir m\u00e1s ofertas competidoras, lo que puede aumentar el precio de su empresa. <\/p>\n

Firmas seleccionadas de microcapital privado<\/strong><\/h3>\n